A股市场现四大因素共振，上证指数可能涨到4000点？
<{股票配资}>A股市场现四大因素共振，上证指数可能涨到4000点？
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股市场，会和二零二一年七月初的市场，有那么多相似的地方，包括市场的流动性。产业政策的方向，还有机构资金的调仓，以及中报业绩的催化。嗯这四大因素，都出现了类似的共振，所以市场在周一周二，很有可能会再次，走出先分歧洗盘，再由成长股引领反弹这样的一个行情。没错，这个话题最近讨论的也非常多，对那我们就直接进入今天的分享吧。咱们先回顾一下，二零二一年七月初那两个交易日，也就是周一和周二，嗯当时的盘面到底都经历了哪些，关键的变化？在二零二一年的六月末啊市场是经历了一波连续的震荡回调的。嗯，到了六月的最后一天，机构的这种兑现的卖压其实是集中释放了。紧接着到了七月的第一个交易日。指数是小幅的向下探了一下。对，消化了一下之前的恐慌情绪，而且权重股是普遍承压的。但是呢，一些细分的成长板块，像新能源，半导体，高端制造上证指数可能涨到4000，就非常的抗跌。没错，甚至有一些长线的内资，在悄悄咪咪的去捡便宜。所以造成了一个很奇特的现象，就是大家赚了个股的钱但是没有赚指数的钱。所以说当时资金是在高低位之间做了一个非常明显的切换对吗？对没错，到了第二个交易日资金就彻底的完成了这种高低的切换。哦，高景气的成长股就全面的爆发了。像锂电啊，光伏啊，第三代半导体啊这些板块都批量的拉涨停。嗯，市场的风险偏好一下子就上去了，然后就正式的拉开了后面贯穿全年的这种成长风格的结构性行情。那当年的这个行情背后，到底是有哪些核心的驱动因素在起作用？就当时其实是有四个比较关键的因素啊，第一个就是，每到季末的时候市场上的资金会比较紧张嘛，对，但是一旦这个季节性的抽血结束之后。流动性是边际上转松的，这就给了行情一个很好的环境。原来资金面的变化这么关键啊。是啊，然后再加上产业政策的大力扶持嗯，中报业绩的预增披露。所以资金就很自然的就抛弃了那些已经炒的很高的，估值很贵的品种。然后去扎堆到了这种国产制造的高景气的成长赛道里面。对，现在的市场其实也是在复制这样的一个逻辑。明白了，那我们接下来要聊的就是四大条件的高度重合，嗯为什么说这一次的市场在周一周二能够复刻二零二一年的这个行情，背后到底是哪四重周期产生了共振？其实现在和二零二一年的七月初啊，都出现了这种月末资金面紧张的情况得到彻底的缓解。哦，那在二零二一年的六月呢是因为企业集中缴税。以及银行的半年度考核，所以导致资金非常的紧张。但是一过了这个月底啊，流动性马上就宽松了。听起来今年的情况也差不太多嘛。是的，今年更复杂一些，就是除了企业所得税的集中上缴和银行的MPA 考核之外呢，还有这个基金的半年报的业绩的兑现。三重压力都在六月末集中的释放，嗯，但是到了七月呢，信贷额度又一次的打开了。同时央行也通过 MLF 和科创再贷款，给市场补充了中长期的流动性。没错，所以说，七月的市场环境跟二零二一年一样都是非常友好的，那这个时候资金又会像当时一样，去追捧政策支持的高景气的制造板块。懂了，那最近这波行情的产业逻辑，跟二零二一年那一波新能源的行情，有什么相似的地方？就二零二一年的时候大家都在炒双碳嘛，那新能源产业链就是当时的绝对主角。对，政策也是不断的加码，下游的需求也是爆棚，所以相关的企业也是量价齐升。那现在呢？我们其实看到的是 AI 算力，半导体的国产设备，还有这个储能的高端制造。成为了新的主角。嗯，其实也是一样的，政策也是给了很多的支持包括万亿级的算力基建啊，还有科创专项贷款啊等等，需求也是非常的旺盛，你看全球的 AI 服务器出货量，同比增长了百分之七十。哇哦，高端的 PCB 和覆铜板订单都已经排到了二零二七年。所以其实现在的这个情况跟当时的锂电光伏的那个时候的紧缺的情况是非常像的。既然产业主线类似，那最近市场风格的切换，和二零二一年七月初有什么异曲同工之处？这两次其实都是，资金果断的从高位的品种撤离，然后去寻找新的方向。对，那二零二一年的时候大家就是抛弃了白酒医药。然后去抄底了硬制造。那现在其实也是，大家在六月的时候也是把涨幅巨大的外销的光模块，还有一些题材的小票也是获利了结。然后把目光转向了像 PCB，半导体设备和储能这些调整比较充分但是订单又非常爆满的一些板块。没错，其实每到这种半年末和新的季度开始的时候。机构都会去卖掉上半年的一些牛股，然后去提前埋伏那些下半年有业绩爆发潜力的低位的方向，嗯，这几乎已经成为了一个惯例。原来是这样，那中报业绩披露期，对当前的市场定价会产生什么样的影响？影响还是很大的，因为二零二一年就是从七月一号开始。半年报的预告就开始密集的发布了，对，特别是新能源板块里面很多公司都是超预期的大幅预增。所以就推动了整个板块不断的走高嘛，那同样的我们现在也是。本周的周一周二也是有一批中报预增的公司集中的亮相。哦，特别是算力硬件，半导体和储能这几个细分的领域。因为他们二季度都是量价齐升的，所以他们的业绩预增也是非常的明确。没错，所以说业绩驱动的这种行情特征也是和二零二一年如出一辙。好的，那我们下面就来仔细的说一下，周一周二的这个分日的盘面会怎么去走。嗯，先来看一下周一，你觉得市场可能会出现哪些比较重要的变化？其实周一的话，首先早盘可能会受到上周末的这种回调的情绪，以及隔夜美股科技股的一个波动。所以可能会稍微的低开，嗯，然后前期涨幅比较大的一些外销的算力，还有一些纯题材的小票可能会有一些惯性的下探。但是呢，这个时候像银行，电力，稀土这些高股息的板块可能就会出来护盘。所以指数其实也不会说出现一边倒的大跌。听起来似乎市场的分化会比较明显，那资金流向会有什么特点呢？到了午盘的话。一些短线的恐慌盘基本上也就卖的差不多了，这个时候呢，反而有一些长线的资金会开始入场。去分批的低吸，PCB，半导体设备和储能这三个方向。对，所以整个市场的成交额可能会回升到，比如说二点九万亿左右啊。然后这个时候上证指数会在四千零四十到四千点这个区间波动。最终可能会收出一根小阴线或者是十字星。没错，呈现出一种指数偏弱但是，部分的成长板块很强的这样的一个分化的格局。了解了，那周二的话，市场又会有哪些盘面特征和资金的流向呢？周二的话就，经过了周一的这个充分的洗盘之后。其实抛压已经非常的轻了。然后市场的情绪也会明显的回暖，所以指数可能会小幅的高开，或者是说平开之后。经过短暂的震荡就开始震荡走高。嗯，这个时候呢，资金就会去积极的做多，PCB 算力耗材，半导体设备，储能设备。这几个方向会轮番的领涨，而且可能会有很多的细分的龙头会冲击涨停。这么说的话，是不是这一天大家就主要去抓这些主流板块了，那些冷门的小票是不是就没人搭理了？确实是这样，就是那些冷门的，低位的小票依然是没有什么资金关注的。然后当天的成交额可能会突破三万亿。哦，最终可能会收出一根实体的中阳线，整个盘面会跟二零二一年的那个周二几乎是如出一辙。嗯，也会正式的宣告，七月的这波结构性的上涨行情拉开序幕。哎，那你觉得未来两天市场会出现哪两种大的行情情景？呃，第一种情景呢，出现的概率有百分之七十，就是会复刻二零二一年的那一波标准的走势。对，就是周一会先小跌洗盘，洗出一些恐慌的筹码。然后资金会趁机偷偷的进场，去低吸那些高景气的板块。接着到了周二，增量资金会大举进场。推动像算力，制造这些成长赛道全面爆发。而那些前期炒的很高的题材股就会继续的被抛弃，没错，整体市场会呈现出这种非常极端的分化，然后指数会震荡上台阶。那如果说上证指数可能涨到4000，出现了这种窄幅震荡的话，市场又会有哪些特点？如果是出现这种情况的话，概率是百分之三十。哦，往往都是因为受到了隔夜的纳指的连续的调整。以及北向资金连续两天都是小幅的流出，那这个时候市场就会在这两天都维持一个非常窄幅的横盘。对，波动会非常的小，赚钱效应就会集中在 PCB 和储能这两个跟内需相关的主线上。整体的反弹力度也会比较弱一些。嗯，但这其实只是外围的情绪在拖慢修复的脚步，国内的产业和货币政策的大方向是没有变的，所以中期向上的趋势其实是很难被扭转的。明白了，那我们再来说一下三大高景气的主线。嗯，这三大主线在这两天的表现会有什么规律？跟二零二一年的那些强势板块又有什么对应关系？今年的话，其实最亮眼的就是这三条主线，嗯哼，AI 算力和 PCB，半导体设备和先进封装，还有就是新型储能和特高压。其实他们就分别对应了二零二一年的锂电材料，光伏设备和储能配套。对，都是每一轮行情里面资金主攻的方向。听起来这些主线的表现，就跟当年的那些龙头板块一样强势啊。对确实是这样，比如说 AI 算力和 PCB 这一块，它就是弹性最强的，资金介入程度最深的。嗯，它经常就是在第一天抗跌，然后第二天就领涨。而且半导体设备呢，因为有国产替代和大基金三期的加持，所以它是走势最持续的。没错，而新型储能和特高压呢，因为有政策的利好，所以它的防御性是最好的，对，它经常在指数下跌的时候起到一个稳定市场的作用。那在这三大主线里面操作的话，有哪些资金流动的规律是可以让我们参考的？其实这两天的资金的流向，跟二零二一年是几乎一模一样的。嗯，就是坚决的避开那些已经炒的很高的题材，然后去把重心放到这三条主线上面，但是呢，又不是说大家去追涨杀跌，而是在这三条主线出现分歧的时候低吸。对，而且会留一部分底仓，去配置一些防御性的品种。其实没有什么板块是可以让你今天买明天卖，还能反复的去赚差价的。没错，所以就是还是要去把握这种中长线的趋势，不要去频繁的做短线。说到短线操作啊A股市场现四大因素共振，上证指数可能涨到4000点？，咱们来谈谈散户在这种行情里面经常会犯的错误。嗯，就比如说，最近行情波动比较大，很多人在操作上面容易陷入哪些误区？最典型的一个误区就是，在周一的时候看到指数稍微一跌。很多人就非常慌，然后把自己手里的低位的，优质的筹码全部都割掉了。结果到了第二天，发现那些主线的板块集体拉涨，他又在更高的位置去追回来。对，这样的话就导致两边挨打，直接错过了后面的这一波修复的行情。确实，追涨杀跌是很多人都会有的问题。还有一些人呢就是，在周二看到主线板块全面启动了。他就非常的激动，然后直接就满仓去追那个已经涨的很高的热门题材。但是他没有想到A股市场现四大因素共振，上证指数可能涨到4000点？，月末的这个抛压其实还没有完全的释放。对，所以很容易就买在一个短期的高点，然后被深度的套牢。没错，这都是非常常见的一些错误。那在这种分化的行情下面，散户在仓位和调仓上面最容易忽略的误区有哪些？很多人就是喜欢每天都去换来换去。看到哪个板块稍微涨一点就赶紧追进去，然后发现自己手里的这个又跌了就赶紧割掉。嗯，结果就是不仅手续费交了一大堆，而且经常会两头踏空。另外就是，还有不少人他们就是觉得，反正我只要满仓买很多只股票就可以分散风险。对，但其实在这种结构行情下面，如果你买的不是主流的那几个方向。很有可能你就是赚了指数不赚钱，甚至有的时候指数涨了你还亏钱。好的，那我们接下来要聊的就是，在这种行情下面大家在操作上有哪些底线是一定要守住的？其实无论你是满仓，半仓还是轻仓。嗯，都要遵守这三条底线，首先第一个就是，任何在上半年已经翻倍了的，然后又特别依赖海外市场的这种高位的科技股。你在这两天如果碰到反弹的话，你只能减仓，不能加仓。对，这是第一个底线。看来对于这种已经涨的很高的股票确实要非常的谨慎。对，然后第二个底线就是，如果你想要参与 AI 算力，PCB，半导体设备，储能这三大主线的话。你不要一次性的把所有的钱都砸进去。嗯，你最好是分两天，分批的去低吸。就是不要在 大家都拉起来的时候你再去追高。最后一个底线就是，这两天最好不要去频繁的做日内的交易，或者说不要去随意的切赛道。没错，你把你的操作周期拉长，减少一些冲动的操作。这样的话你就可以大概率的避免，被这种剧烈的波动给洗出去。明白了，那我们现在回头看二零二一年和今年这两次行情的复盘。嗯，你觉得散户最容易在哪些地方犯错误？最大的一个问题就是，很多散户会被这种短期的波动给吓倒。对，就比如说像二零二一年的那个周一，还有今年的周一。市场一出现这种恐慌性的下探，他们就会很容易把自己手里的那些低位的好股票给交出去了。然后等到真正的行情启动了，他们又去追高。嗯，结果反而把自己的节奏给彻底的打乱了，导致最后没有办法吃到后面的这一波主升浪。说的对，那现在这个市场环境跟二零二一年七月份，到底有多像？可以说是非常像，其实真正关键的就是，流动性，产业政策，资金的流向和业绩的变化，这四个核心的因素。嗯，都和二零二一年的那一波行情是高度吻合的。所以市场才会走出这种先震荡洗盘，然后再强力反弹的这样的一个节奏。对，其实你只要紧扣这几条主线。然后不要被这种短期的波动给左右，你还是可以抓住这一波结构性的机会的。没错，那咱们今天其实就是帮大家梳理了一下，当前的市场和二零二一年那一波行情。在关键的因素上面的高度的相似性。嗯，然后也提醒了大家，一定要警惕那些常见的操作误区。把握住主线，不要被这种短期的波动给迷惑了。好了，那么今天的内容咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见吧，拜拜拜拜。","":"","":""}}
